Люксембург насчитывает огромное количество инвестиционных фондов, собственниками которых выступают иностранные компании. Не только льготное налогообложение является причиной привлечения инвестиций в страну, но и эффективная и надёжная сисема движения финансов посредством системы ad hoc для управления передвижением капитала.
Фонды Люксембурга входят в категорию специализированных инвестиционных фондов, то есть инвестиционные инструменты управляемые компанией по управлению активов, которые занимаются соединением сумм инвестиций отдельных вкладчиков в единый капитал, для дальнейшего его инвестирования в финансовую деятельность ( ценные бумаги, облигации, недвижимое имущество).
Фонды Люксембурга: налогообложение
В целрм выделяют 3 типа фондов:
1. Фонды, размещённые в Италии;
2. Фонды, размещённые за границей, но по системе налогообложения схожи с итальянскими фондами ( например, исторические Люксембургские фонды) ;
3. Иностранные фонды, размещённые за границей, как например люксембургские согласованные фонды.
Все три типа фонда отличаются друг от друга налогообложением:
- итальянские и люксембургские исторические на основе управляемых сбережений (фонды включают налоговое удержание изначально). Налогообложение не влияет на ежедневные доли, получаемые клиентами, так как удержание налога происходит только при изьятии капиталовложений;
- иностранные фонды на основе административных сбережений;
- люксембургские согласованные фонды облагаются налогом на прибыль.
Фонды Люксембурга: SIF и Sicav
В 2007 году был принят закон о SIF и Sicav, уоторые относятся к специализированным люксембургским фондам.
FIS представляет собой новый вид финансового инвестиционного инструмента, предназначенный для опытных инвесторов.
Это специализированные фонды, которые разрабатывают собственные схемы совместных капиталовложений, которые рассматривают возможные инвестиционные риски и как принести выгоду инвесторам от собственных вложений капитала.
FIS или SIF это инструмент инвестирования гибкий и эффективный с точки зрения налогообложения.
Чтобы осуществлять свою деятельность, SIF должен быть предварительно авторизован CSSF (Commission de Surveillance secteur Financier) и должен назначить люксембургского представителя, то есть кредитное учреждение в соответствии с законом Люксембурга от 5 апреля 1993.
Типология инвестирования, подходящая FIS достаточно расширенная : акции, денежные средства, ценные бумаги, недвижимое имущество, облигации, интеллектуальные права, иностранная валюта, драгоценные металлы и другое. Специализированный инвестиционный фонд может также инвестировать во множество различных материальных и нематериальных благ, в исключительной или смешанной форме, а также в общедоступной или секретной форме.
FIS может принимать юридическую форму открытого типа (то есть инвестиционная компания с переменным капиталом, именуемая "SICAV"),договорного инвестиционного фонда, который должен иметь управляющую компанию (FCF) или юридическую форму закрытого типа (то есть инвестиционная компания с фиксированным неизменным капиталом, именуемая "SICAF").
FIS/SIF наделены специальным режимом налогообложения:
- освобождаются от подоходного налога на компанию, коммерческого налога и налога на имущество;
- распределение дивидендов, за пределами FIS, не подлежит удержанию источниками в Люксембурге;
- капитальная прибыль, полученная при продажи доли в FIS, от того, кто не является резидентом, освобождается от подоходного налога;
- взимается ежегодный регистрационный налог в размере 0.01 % c квартальной стоимости чистых активов ;
В конце концов стоит отметить, что SIF является подходящим инструментом для создания инвестиционных продуктов переменного типа (хедж-фонды, недвижимость, частные инвестиции, рынки), считая, что нет никаких либо законных ограничений к инвестиционной политике, рисков и низкой стоимости создания и обслуживания фонда.
Фонды-Люксембурга: новый финансовый инструмент FIAR
В 2016 году Великое Герцогство Люксембург создало новый финансовый инструмент FIAR ( Fonds d'investissement alyernatif reserve).
Структура FIAR схожа с FIS, особенно в отношении его многочисленных функций и льготного налогообложения.
Основным его элементом фондаментально является, отсутствие разрешения контрольного органа.
Действительно FIAR не подвергается контролю со стороны CSSF, исключая временные проволочки по его созданию и запуску на рынок.
Тем не менее, закон Люксембурга уравновешивает это преимущество, диктуя инвесторам FIAR, что управление фондов осуществляется спецализированными управляющими компаниями (Management Companies-ManCo), которые в свою очередь контролируются CSSF.
Сроки создания и запуска FIAR достаточно короткие ( в среднем 3 месяца), инвесторам гарантируется проверка, или предварительно от CSSF, с выдачей специального разрешения ManCo, или в течение периода существования фонда вплоть до его исчезновения , будучи управляющей компанией, необходимо предоставлять все сведения о фонде в CSSF.
Наконец, преимущество RAIF это наличие европейского паспорта для маркетинга продукта инвестиций, которым FIS может пользоваться только на территории Люксембурга или в других странах-участниках ЕС, но для последнего необходимо наличие соответствующего разрешения.
Фонды Люксембурга : как мы можем вам помочь
Юридическая компания Arnone&Sicomo имеет свой офис в Люксембурге.
У нас есть команда юристов, специализирущихся на корпоративном праве. Мы не один год имеем дело с созданием люксембургских фондов. Поможем инвесторам выбпвть наиболее эффективную бизнес стратегию в зависимости от его предпочтений, помогаем составить бизнес-план, который обеспечит наибольшую эффективность своей работы.
The content of this article is intended to provide a general guide to the subject matter. Specialist advice should be sought about your specific circumstances.